Dans quelle start up investir quand on vit de l’immobilier

Tu veux savoir dans quelle start up investir sans jouer à la roulette russe avec ton argent Tu as raison on va aller droit au but une bonne start up pour toi c est une boîte qui coche cinq cases traction marché solide modèle économique clair équipe crédible valorisation raisonnable cadre légal propre Si une case manque tu n investis pas ou tu mets un billet uniquement spéculatif

Dans quelle start up investir en priorité la check list express

On ne va pas tourner autour du pot tu dois d abord savoir si tu cherches un gros coup de poker ou un vrai pilier pour ton patrimoine perso Comme en investissement immobilier tu ne choisis pas un studio à Marseille au hasard tu regardes les chiffres les risques le quartier Pour les start up c est pareil mais sans les murs

Quand tu te demandes dans quelle start up investir commence par ces cinq questions si tu ne peux pas y répondre clairement la start up n est pas mûre pour ton argent ou toi pas encore prêt pour elle

• Est ce que la start up vend déjà quelque chose à des vrais clients qui paient sans être des copains
• Est ce que le marché est assez gros pour faire x10 ou x20 sur quelques années
• Est ce que le modèle économique est clair qui paie combien et pourquoi
• Est ce que l équipe fondatrice a déjà fait ses preuves ou au moins tient la route
• Est ce que la valorisation est cohérente avec le stade du projet prévisionnel réaliste ou délire

Si tu viens de l immobilier tu peux faire un parallèle simple La traction c est l équivalent de la demande locative le marché c est l emplacement le modèle éco c est la rentabilité locative la team c est le syndic et la gestion la valo c est le prix au mètre carré Tu ne signerais pas pour un studio sans voir tout ça donc ne signe pas pour une start up sans les mêmes réflexes

Si tu veux muscler ta culture investissement global passe d abord par la base avec notre guide maison sur comment investir dans l immobilier Tu verras que les bons réflexes sont exactement les mêmes pour les start up

Les types de start up dans lesquelles tu peux investir concrètement

Investir dans une start up ça ne veut pas dire uniquement mettre un ticket dans une licorne de la tech Tu as plusieurs portes d entrée avec des niveaux de risques proches de ce que tu peux connaître entre bourse et immobilier locatif

Les start up très early stage l équivalent du terrain nu

Là tu investis quand il y a surtout une équipe un pitch parfois un prototype C est ultra risqué mais c est là que tu peux faire les plus gros multiples Sur ce type de dossier tu n as pas de cash flow comme en investissement immobilier locatif tu paries surtout sur la revente future des parts

Ce qui compte à ce stade c est la vision du marché la compétence de la team et la capacité à exécuter S il n y a pas au moins un profil très business et un profil très technique tu prends un risque sérieux de projet bancal

Les start up en phase de croissance l équivalent d un immeuble déjà loué

Là la start up a des clients des revenus parfois même de la rentabilité Ce n est plus de la pure spéculation tu peux analyser les chiffres comme sur un immeuble de rapport Tu regardes l évolution du chiffre d affaires le coût d acquisition client le churn la marge Comme tu regarderais taux d occupation loyers charges et rendement

Ce type de start up est en général plus cher à l entrée mais plus lisible Ton objectif ce n est plus x100 mais un x4 ou x5 raisonnable sur quelques années un peu comme un bel achat d immeuble optimisé

Les start up liées à l immobilier la zone où tu as un avantage

Là tu joues à domicile Tu peux clairement te demander dans quelle start up investir en priorité et viser tout ce qui touche à l immobilier proptech gestion locative outils pour agents plateformes de financement rénovation énergétique

Tu comprends mieux les besoins tu vois plus vite les aberrations ou au contraire les pépites qui résolvent des vrais problèmes terrain Et tu peux croiser ce type d investissement avec du concret par exemple une start up qui simplifie la gestion de ton parc locatif ou qui améliore la rénovation énergétique de tes biens

Si tu structures déjà ton patrimoine avec de l immobilier va jeter un oeil à notre dossier sur comment combiner bourse et patrimoine immobilier Tu verras comment intégrer les start up dans cet équilibre global

Avant de te demander précisément dans quelle start up investir pose toi une question simple combien tu es prêt à perdre sans que ta vie change Si la réponse est zéro tu n es pas en phase avec l investissement en start up tu es sur un placement sécurisé d épargne pas sur du non coté risqué

Combien investir dans des start up sans flinguer ton patrimoine

Les start up ça doit rester la partie épicée de ton patrimoine pas le plat principal Pour la plupart des investisseurs particuliers on conseille de rester sur une poche de 5 à 10 pourcent de ton patrimoine total Si tu débutes reste plutôt sous les 5 pourcent le temps d apprendre à analyser les dossiers

Le reste tu le poses sur des actifs plus stables comme l immobilier locatif les SCPI ou même des fonds plus classiques Si tu n as pas encore bétonné ce socle va d abord voir notre guide sur investir dans l immobilier avant d envoyer des tickets dans des boîtes non cotées

Répartir ton budget start up comme un pro

Tu ne dois pas mettre tout ton budget dans une seule start up même si tu es amoureux du projet C est le meilleur moyen de transformer ton argent en storytelling sans plus value

• Prévois un portefeuille d au moins 8 à 12 start up sur plusieurs années
• Varie les secteurs mais reste dans des univers que tu comprends
• Mixe différents stades early et croissance pour équilibrer risque et lisibilité
• Garde du cash pour suivre les bons dossiers lors des tours suivants
• Accepte que certaines lignes finissent à zéro sans paniquer

La logique est simple une partie de tes lignes va mourir une partie va végétar et une minorité fera une grosse performance Ton job c est de repérer assez tôt celles qui peuvent compenser toutes les autres pas de vouloir avoir raison sur chaque dossier

Les critères concrets pour choisir dans quelle start up investir

On va rentrer dans le dur Tu regardes une start up comme tu analyserais un bien avant d acheter tu passes au crible les fondamentaux et tu refuses d être séduit par le marketing joli deck ne veut pas dire bon investissement

Critère numéro un la traction

Tu veux des preuves pas des promesses Nombre de clients chiffre d affaires récurrent évolution sur les douze derniers mois taux de réachat Tu cherches les courbes qui montent sans subventions artificielles ou publicités délirantes sinon tu es sur un château de cartes

Critère numéro deux le marché

Une très bonne start up sur un petit marché restera une PME correcte Une bonne start up sur un énorme marché peut devenir une machine à cash Tu dois comprendre clairement qui est le client pourquoi il paie et combien il pourrait payer de plus Si la réponse est floue passe ton tour

Critère numéro trois le business model

Tu dois pouvoir expliquer le modèle économique en deux phrases à un ami Si tu commences à dérouler un roman avec quinze intermédiaires et dix sources de revenus théoriques c est mauvais signe Dans le doute regarde la marge brute et la récurrence des revenus c est ton équivalent du taux de rentabilité nette en immobilier

Critère numéro quatre la team

Les slides peuvent mentir les personnes beaucoup moins Tu regardes le passé des fondateurs ce qu ils ont déjà lancé et fermé comment ils parlent du marché Tu veux des profils lucides pas des gourous qui te promettent la domination mondiale en trois ans sans plan crédible

Critère numéro cinq la valorisation

Même une belle boîte peut être un mauvais investissement si tu la paies trop cher Tu dois regarder combien la start up vaut par rapport à son chiffre d affaires à son stade et à son secteur C est comme payer un studio à Paris au prix d un hôtel particulier tu peux adorer le bien l achat reste mauvais

Tu peux te faire un petit tableau perso pour comparer tes dossiers

Critère	Question à te poser	Alerte rouge
Traction	Y a t il des clients qui paient	0 clients ou seulement des tests gratuits
Marché	Le potentiel est il assez gros	Marché de niche trop restreint
Business model	Est ce compréhensible en 2 phrases	Schéma complexe revenu flou
Team	Ont ils déjà exécuté dans ce secteur	Team sans expérience ni complémentarité
Valorisation	Le prix est il aligné avec le stade	Valo délirante basée sur un rêve

Et garde en tête une règle simple plus la start up est jeune plus tu dois être exigeant sur la team plus elle est mature plus tu dois être exigeant sur les chiffres

Tu sais maintenant grosso modo dans quelle start up investir sur le papier Problème dans la vraie vie tu ne reçois pas des pitch decks sur ton bureau tous les matins donc il faut aussi savoir où les trouver et comment exécuter proprement

Où trouver des start up dans lesquelles investir sans être dans le milieu

Tu n as pas besoin de devenir business angel full time Tu peux passer par des plateformes de financement participatif en capital des clubs deals ou ton réseau pro L important c est de garder ton esprit critique même quand tout le monde autour de toi s emballe sur le prochain champion français de la foodtech

Plateformes et clubs deals

Les plateformes te donnent accès à des dossiers déjà un peu filtrés mais ça ne remplace pas ton analyse perso Ne pars pas du principe que parce que c est en ligne c est safe Tu restes responsable de ton ticket et de l impact sur ton patrimoine comme quand tu signes seul chez le notaire

Les clubs deals eux te permettent parfois de co investir avec des profils plus expérimentés Pratique pour apprendre à lire les term sheets à comprendre les clauses de sortie et à voir comment les pros raisonnent

• Compare toujours plusieurs dossiers avant de signer
• Lis vraiment les conditions du tour de table dilution préférences de liquidation
• Vérifie le sérieux de l intermédiaire historique transparence frais
• Parle avec au moins un fondateur en direct si possible
• Note noir sur blanc pourquoi tu investis dans ce dossier précis

Start up ou immobilier où mettre la priorité

Si tu es en train de construire ton patrimoine depuis zéro la réponse est claire commence par des actifs tangibles et lisibles comme la pierre Les start up viennent ensuite en complément pour booster le rendement global pas pour servir de fondation à ta sécurité financière

L avantage c est que tu peux articuler les deux très intelligemment Une base de biens locatifs qui te génèrent des loyers plus une poche de start up pour chercher de la performance à long terme Les deux logiques se répondent risques d un côté cash flow de l autre

Si tu veux creuser les différentes options sans te perdre dans les forums financiers va voir notre guide sur comment investir son argent dans l immobilier C est la colonne vertébrale que tu peux ensuite compléter avec une poche start up ou même un peu de crypto en mode raisonnable

Les pièges classiques quand tu choisis dans quelle start up investir

Tu vas forcément en croiser alors autant que tu les repères tout de suite ego project valorisation absurde storytelling magique sans business model dépendance totale à une seule grosse plateforme client unique discours ultra flou sur la concurrence Si tu coches deux ou trois de ces cases tu sais déjà que ce ne sera pas ta ligne la plus sereine

Tu fais aussi attention à ne pas mélanger passion et analyse Tu peux adorer la mission écolo d une start up ou son app ultra pratique et malgré ça reconnaître que le business model ne tient pas Tu as le droit d être client sans être investisseur

Un dernier mot important une start up reste un actif illiquide tu ne revends pas en un clic comme une action ou un bien bien placé que tu peux céder avec une offre d achat immobilier bien ficelée Tu immobilises ton argent longtemps et tu n as aucune garantie de sortie C est pour ça que ton allocation globale patrimoine doit rester cohérente

Si tu appliques tout ça tu ne sauras peut être pas prédire la prochaine licorne française mais tu sauras exactement dans quelle start up investir selon ton profil ton patrimoine et ton niveau d appétit pour le risque Et ça croismoi c est déjà beaucoup plus sérieux que 90 pourcent des gens qui se contentent de suivre la hype du moment